Фундаментальный анализ — рассматриваются ценность бумаг как один из методов стоимости, исходя:
- экономическое состояние;
- состояние бизнеса;
- финансовые.
Инвестор делает сравнение её стоимости и делает вывод, что она:
- переоцененная;
- недооцененная.
Анализ
Основное назначение — оценка бумаги на рынке, правильно или неправильно. Изучается экономика и отрасль в частности.
Учёт базы по стоимости
- доходная;
- прибыльная;
- потенциал;
- капитал собственности;
- прибыль.
Инвестиции
Недооцененные акции — стоят больше, чем цена рынка, необходимо делать покупку. Переоценённая — стоимость ниже цен рынка, рекомендовано делать продажу. Инвесторы делают повышение с целью роста цен акции и понижение — продать упадшие акции, закупка по низкому ценообразованию. Благополучие
- выручка;
- прибыль;
- рыночная доля;
- эффективность управления.
Деление на 2 категории:
- Количественные измеряют числа роста в бизнесе, которая находится в отчетности по финансам: доход, прибыль, актив и т.д. Получить данные о финансовых результатах для решения по инвестициям:
- отчет по прибыли;
- отчет по убыткам;
- отчет по балансу;
- отчет движения денег.
- Качественные основы — уровень руководителей фирмы, успех бренда, патенты на технологии. Участие компании как бизнес — модель. Успех среди конкурентов с получением прибыли в дивидендах в течение продолжительного времени. Менеджмент — выполнение различных задач. Корпоративное управление — политика руководства в уставе, законодательстве и актах, ответственность руководства, директоров.
Принадлежность компании к отрасли:
- база клиентов;
- рыночная доля;
- рост по промышленности;
- борьба с соперниками;
- регулирование.
Инвестор понимает состояние финансов фирмы. Балансовый отчет — актив, пассив, собственный капитал. Схема действует: актив равняется пассиву и плюс собственный капитала. Актив — ресурс на данное время:
- деньги в наличности;
- инвентарь;
- машинный парк;
- здания.
Пассив- наличие долгов. Собственный капитал — стоимость всех активов. Отчет о движении денежных средств — расходы предприятия за время. Деньги в активы и доходы от продажи оборудования и долгосрочных активов. Операционный денежный поток — деньги от деловых операции каждый день.
Главная суть — отображает ли цена на рынке фонда реальную стоимость акции.
